“多少英雄为红颜”，可是，有些人，他们在战场上骁勇杀敌，堪称英雄！可是回到后方——他的家，伊人早已落入他手。
五胡十六国时期，群雄割据，战乱不断。千万白骨被掩去，又孕育出无数英雄。入主中原的后燕国主慕容垂，本名慕容霸。他小小年纪就英勇善战，每逢战事无不冲杀在前，时常杀得敌人望风而降。他是一位不败英雄，一生中经历大小上百战，从无一败。
他刚一出生，父亲慕容皝见他生得身体雄阔，认为他长大后会是个雄霸一方的人物，于是给他起名“霸”。长大后的慕容霸没有辜负父亲的期望，勇敢善战的慕容霸深得父亲的宠爱，待遇甚至超越了世子慕容儁，因此慕容儁对这位五弟十分嫉恨。
待父亲去世后，兄长慕容儁继承皇位，慕容霸被频繁指派四处征战。在慕容霸的带领之下，攻占了河北、山东的大片土地，前燕一跃成为当时北方最大的势力。但前燕的繁盛并没有持续多久，随着慕容儁、慕容恪的先后病死，懦弱的太子慕容暐即位。
这位皇帝毫无主见，所有政事都是诡计多端却毫无能力的慕容评在把持。而战功赫赫的慕容垂却始终因为被慕容评不喜，一直都不被重视。
就这样，前燕国力愈弱。东晋一直对前燕虎视眈眈，见此机会立马派桓温率领五万精兵攻打前燕。
关键时刻，慕容垂挺身而出，率军与桓温对峙，并在枋头与桓温对峙，同时派兵进行夹击，最终桓温惨败，损兵折将多达3万余人。慕容垂挽救了前燕，但却没能挽救自己。枋头的战功招来了慕容评的杀心，万般无奈之下，慕容垂被迫投往前秦的苻坚。
但是，寄人篱下的日子并不好过，慕容垂的妻子段氏温柔美丽，前秦皇帝苻坚见此美人便想纳其入后宫。慕容垂本想带着妻子逃离前秦，但是段氏怕慕容垂有危险，只得委屈自己，成了苻坚的女人。这才保全了慕容垂。
于是，慕容垂怀着夺妻之恨和灭国之仇，忍辱负重，最终抓住机会逃离了前秦回到了旧燕，召集旧部，四处征战。经过几年征战终于恢复了燕国，史称“后燕”。
