中国军阀大混战大都因地盘而起，比如雄踞西北的马家军，为了维护割据政权，不惜犯下了滔天大罪。
然而事物总有两面性，马家军的严防死守阻挡进步思想的同时，也断绝了日本人染指西北的可能。
青海土皇帝马步芳实力最强，也最反动。恰恰就是他，在阴差阳错中挫败了日本一场大阴谋。
九一八事变后，日军策划了伪满洲国，随后又企图在蒙区复制“成功”经验。大批特务因此潜伏进草原，他们中有一位非常特殊。
他叫笹目恒雄，日本茨城县的富三代。大学时不知受了什么刺激，自称白头山顶吕灵棘神仙命他去复兴蒙古，独自一人来到中国。
笹目恒雄认为民族复兴在于教育。1925年底，他在日本创办了“戴天义塾”。通过预科教育，成功将30名蒙古青年送入各类学校。
此时的笹目恒雄绝对是个理想主义者，虽然办学资金部分来自关东军，但他的满腔热血全为“拯救落后的骑马民族”。
不过毕竟天皇子民，随着日军侵华脚步的不断加紧，笹目恒雄随即成为日本特务。他在蒙区结交了大量王公贵族，尤其和当时炙手可热的德王交往密切。
笹目恒雄乔装成喇嘛，以私人顾问的形式长期隐藏在德王身边。德王在百灵庙举办第一次自治会议时，笹目恒雄是唯一在场的日本特务。
为了策划蒙古独立，笹目恒雄多方奔走，为德王募集大量资金。他的学生，毕业于日本陆军士官学校的韩凤林也成为德王的重要幕僚。
笹目恒雄俨然成为日军获取蒙古情报的重要来源，但从编制上来说，他是典型的“自干五”，关东军驻蒙古的特务机关长盛岛角房才是正规军。
盛岛角房心胸狭窄，无法容忍蒙区这样这样一个牛叉的人存在，又加之笹目恒雄对他态度也相当恶劣，于是一封关于目恒雄不顾帝国的利益，擅自行动检举信就被送了出去。
笹目恒雄很快被宪兵带走审查，虽然有上层人物的力保，但他与关东军的矛盾也进一步激化。笹目恒雄的理想是复兴一个纯粹的蒙古，而关东军更倾向于建立一个受日本控制的蒙古。
笹目恒雄认为他的蒙古理想被关东军蹂躏得惨目忍睹，遂将目标转移到青海，因为在青海与西藏交界的柴达木盆地，有一块蒙古族飞地。
用他的话说：“与蒙古族休戚相关的我”要在那里建立一个“由喇嘛教支配的理想的、和平的宗教国家”。带着这个蒙古梦想，笹目恒雄化装成高级喇嘛，开始了他的青海之旅。
笹目恒雄带着三个蒙古随从对所过之地的山川地貌、道路情况都做了详细的记录，并绘制成地图，为将来日军侵略青海做好了准备。
笹目恒雄一路畅通无阻，但却在西宁城被巡防的士兵扣下了。说来也可笑，巡防营扣下笹目恒雄并不是发现了他的特务身份，而是眼红他手上的那五条好枪。
笹目恒雄急忙拿出护照，上面写着他是东蒙的喇嘛，负责将藏区那位大德存放在德王身边的枪支送回。马家军信仰伊斯兰教，对喇嘛并不感冒，直接将他们投入监狱。
马家军的牢房那叫一个惨啊，笹目恒雄可受不了这个苦，随即甩出了他的日本身份，同时还向给他在关东军的好友发出了求救信。
在日方的营救下，笹目恒雄终于被引渡到日本领事馆，但他心心念念的蒙古天国的梦想也彻底破灭了。
因为贪财，马家军意外阻止了一场政治阴谋。虽然出发点并不怎么光彩，但至少是立功表现。
